Pag-unawa sa Treynor Ratio Sa esensya, ang Treynor ratio ay isang risk-adjusted measurement of return batay sa systematic risk Ito ay nagpapahiwatig kung magkano ang return ng isang investment, gaya ng portfolio ng mga stock, isang mutual fund, o exchange-traded fund, na kinita para sa halaga ng panganib na ipinapalagay ng pamumuhunan.
Ano ang magandang Treynor ratio?
Kapag ginagamit ang Treynor Ratio, tandaan:
Halimbawa, ang Treynor Ratio na 0.5 ay mas mahusay kaysa sa isa sa 0.25, ngunit hindi kinakailangang dalawang beses mabuti. Ang numerator ay ang labis na pagbabalik sa rate na walang panganib. Ang denominator ay ang Beta ng portfolio, o, sa madaling salita, isang sukatan ng sistematikong panganib nito.
Ano ang masamang Treynor ratio?
Dahil sa beta nito na 1.07, ang negatibong Treynor ratio ng pondo ay nagpapahiwatig na ang pondo ay hindi sapat na nabayaran ang kanyang na mga mamumuhunan para sa panganib na napasailalim sa kanila; ang mga return nito ay mas mababa kaysa sa risk-free rate of return sa nakalipas na 3 taon.
May mas mataas bang Treynor ratio ang mga stock na may beta na higit sa 1 kaysa sa market?
Gumagamit ang Treynor ratio ng "beta" ng portfolio bilang panganib nito. … Mas maraming pabagu-bagong stock ay magkakaroon ng beta na mas malaki kaysa sa isa, samantalang ang mga hindi gaanong volatile na stock ay may beta na mas mababa sa isa. Ang matataas na beta stock ay tumaas at bumaba nang mas mabilis kaysa sa mababang beta stock sa pataas o pababang mga merkado.
Aling ratio ang mas mahusay na Sharpe o Treynor?
Habang sinusukat ng standard deviation ang kabuuang panganib ng portfolio, sinusukat ng Beta ang sistematikong panganib. … Samakatuwid, ang Sharpe ay isang magandang sukatan kung saan ang portfolio ay hindi maayos na naiba-iba habang ang Treynor ay isang mas mahusay na sukat kung saan ang mga portfolio ay mahusay na pinag-iba.
